费雪效应(还是看不太懂生活中的金融知识呢)
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2024-08-21
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1. 费雪效应,还是看不太懂生活中的金融知识呢?
谢邀!
注意到此问题下面有了近50个(其中不乏不错的)答复了,那从前几天开始,就借用在得到上由哈希对《生活中的金融学》一书的解读中的部分内容,来回应几个和“生活中的金融学”等相关的问题。在回应《为什么金融行业会存在二八定律呢?( https://www.toutiao.com/answer/7176223176014643512 )》的最后谈到,你会发现,通用和费雪的故事,就是一个从相知,到相爱,最终在权衡利弊后,慎重走进婚姻殿堂的例子。他们对彼此的特点、喜好、需求足够了解,在越来越频繁的往来中,关系也越来越紧密。到最后,合二为一,已经变成了一种必然的选择。这儿接着谈。作者说,这个版本的并购,是他最喜欢的版本,不是仓促成婚,也不是权宜成婚,而是在点点滴滴的接触中,逐渐走到一起。不管从感情上、协作上,还是经济上,都是一个合适的决定。而事实也证明了这一点。费雪和通用在接下来的几十年里,始终保持着融洽的协作,一直“幸福地生活在一起”。结语以上,就是这本书里,我们想跟你分享的重点内容。总结一下:今天的解读,分为生活、工作和爱情这三部分。第一部分,我们说的是,金融当中的“分散投资策略”,能够怎么帮我们在生活中做好风险管理。比如,在人生的早期,我们可以选择分散投资自己的精力,尽量接触多样化的学习领域,不断观察,在哪个领域投入精力的收益率是最高的,然后再向这个领域去倾斜。还有,在搭建人际关系网络的时候,应该有意识地拿出一些时间、精力,多接触一些跟自己不同圈层、不同行业、不同思想的人。以及,应该分清自己生命中的高贝塔资产、低贝塔资产和负贝塔资产,更加重视那些,能跟我们一起渡过难关,愿意雪中送炭的朋友;第二部分,我们说的是,金融中关于价值创造的观点,能够给我们的工作带来哪些启发。我们了解到,每一个资金管理人都要面对一个残酷却真实的逻辑,就是,如果你的收益刚好满足投资者的期望,那你相当于没有在资金成本以外创造任何价值。在工作中,我们也可以参考这个视角。一个理想的价值创造者,应该能够持续带来大于期望的收益。要做到这点,我们不仅要努力创造收益,还得学会管理上司的预期,同时要记得不断投资自己,厚积薄发;第三部分,我们说的是,我们能从金融市场的企业并购案例中,看到哪些关于爱情的道理。我们看到了相互利用,仓促成婚的失败案例;也看到了日久生情,相濡以沫的成功案例。除了这些以外,书里还提到了,保险和期权这两种金融工具体现了什么风险管理理念,金融的资产定价模型体现了什么样的价值理念,公司的股东和管理者之间的利益矛盾。对这些问题感兴趣的朋友,可以点击文稿末尾的电子书,进行拓展阅读。最后再多说几句。书里,作者还提到,在现代社会,人们一提到金融,经常会把它跟无止境的物质欲望联系在一起,因此很多人会对金融有一点排斥。对这一点,作者表示理解,因为金融确实有滋长人的野心的巨大力量。但同时,我们也不应该忘记,从本质上看,金融也只是人类发明出来,追逐更好的生活的一种工具而已,工具本身没有立场,也没有好坏,关键在于我们怎么去使用它。而在这本书里,我们看到了,对于那些想要在生活中管理风险、在工作中创造更多价值、在爱情中走得更远的人来说,金融也能成为一个很好的思维向导。在书的最后,作者讲到,在纽约市立图书馆的前面,有很多块牌匾,上面雕刻着来自世界各地的作家名言,其中一块说的是:“其实人们生活中的故事,一共就那么两三个,只是它们一直在不断重复……就像这些百灵鸟,每天唱着那简单的五个音符,几千年来,一如既往。”的确,太阳底下没有新鲜事,而组成每个人人生的这些故事,也总是在轮回往复,其中有些故事,讲的是对利益的追逐和无止境的欲望,而有些故事讲的则是呵护友谊,是努力工作,是滋养爱情。而要在我们的人生中,书写怎样的故事,使用怎样的笔墨,则是我们自己的选择。好,这本书,我们就聊到这里。再将昨天的#思进每日美股点评#中的部分内容和大家分享一下吧:12月12日:首先要说的是(或再次强调),之前市场对第一季度之后的利率过于乐观了,预计鲍威尔将采取更加鹰派的基调,并且加息路径点阵图将显示货币政策利率在更长的时间内维持在高于期货市场目前定价的水平。这轮熊市的最后一章是关于盈利预期的路径,目前的预期太高了。企业盈利萎缩幅度超预期将是美股面临的最大风险。随着企业利润率面临压力,2023年的企业环境将非常具有挑战性,其盈利可能会比预期的收缩得更大,这将为股市带来风险。由此,预计标普500指数在明年底将与当前水平(3950)大致相当(请大家mark一下,一年后见);同时,美联储利率峰值将达到6%-6.5%(顺便提一下,2023年,我所在的加拿大平均浮动利率预计涨至6.35%,并保持全年高位)。再提(恰好相关的)三点:1、#美国能源部长称本周将宣布一项“重大科学突破”# 美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)12月11日表示,将在本周宣布一项“重大科学突破”,估计在核聚变研究方面取得了一项重大里程碑;2、马斯克的SpaceX为日本“白兔-R”发射月球着陆器,旨在打造环月经济“这是一个新时代的开始;3、马斯克发推呼吁起诉美“抗疫英雄”福奇!周日,他发文呼吁起诉即将退休的美国现任总统首席医疗顾问——安东尼·福奇;4、不知道有群友有没有注意到,一旦理解了我所说的那些(东西),特别是未来将(或正在)进入碳基文明(人类肉体生命)+硅基文明(如电脑、互联网),可能就会意识到,目前的MBA的课程(群友中有读过MBA的吗),几乎都过时了,因为,未来(或已经)商业模式将大变,也就是说,读MBA不如follow马斯克,把马斯克读懂,就等于获得MBA了。明天再接着回应很多网友的不断询问:美股这次熊市究竟何时结束呢?Last but not least, 再将一微信群友对我的直播观后感继续和大家分享陈老师的直播观后感(三)①美国是全球征税的国家。只要你拥有美国绿卡,你在全球任何一个角落挣到的钱→都要交税!否则要负【刑】责②(超)高净值人群 投资的 进阶思维:1、全球(大类资产)配置2、要注意 货币的可自由兑换/流通性3、全球资产的财富效应,很大程度上 是与【产业链】的 迁移 呈现 正相关!③人类所需要历经的思维跃迁:机械思维→大数据思维→量子思维④行为经济学是对传统经济学(例如:亚当斯密的“理性人”)的补充(或修正)⑤行为经济学的鼻祖 卡尼曼 认为:金融市场上的人是 非理性的。所以“价格”经常偏离“价值”!他最著名的代表作是:《思考,快与慢》……点到为止吧……最后,再顺便打个小广告,财经科普漫画《漫画生活中的货币》和《漫画生活中的投资》、和我策划、和粮食问题专家冰清合著的《大国粮食》新鲜出炉,谢谢关注!你对这个问题有什么更好的意见吗?欢迎在下方留言讨论!2. 利率和汇率为什么反向变动?
根据费雪效应,通胀率与利率是同向变化关系,预期通胀率上升名义利率也上升,当然我想利率上升也会带来通胀的压力。就像经济萧条时,较低的利率一般不会产生通货膨胀,经济繁荣时的高利率也很难引起通货紧缩,并非低利率一定会带来通胀压力而高利率会带来通货紧缩,如果利率高于经济发展应有的水平时未来会有过多的货币。
当利率上升时,短期来看会吸引更多资金涌入,引起汇率上升,但从长期来看由于利率带来的过多的货币会使得本币贬值,所以汇率会下降。
3. 为什么会有通货膨胀的存在和出现呢?
通货膨胀可以分拆开来解释,通货指的是都被大家认可的货物,比如我们用的货币,以前的铜钱,贝壳等;膨胀就是指变大了,合在一起的意思就是被大家都认可的货物数量变多了。比如说纸币变多了,就会形成通胀。
货币一般都是有国家控制发行的,为什么会出现数量变多导致的通货膨胀?
这要从一国的经济说起,当前的社会,到处都存在竞争,不是说你不去惹别人,别人就不来欺负你,落后就要挨打,这是客观规律。清朝前期是何等的强大,闭关锁国不去招惹别人,一样有八国联军来侵略。所以,只有自身强大了才不会被欺负,而强大的经济后盾是一切的基础,换句话说,没有强大的财力支撑,一切都是空谈。美国为什么那么强大,因为人家有钱,从1890年以后,经济第一的位置就是美国的,但到了二战后才确立了世界老大的地位。
经济是什么?经济其实就是市场交易的总和,一次次的交易行为就构成了经济。经济如何才能强大?靠不断的交易,交易越活跃,说明经济越好,这一点应该不难理解,因为只有剩余的财富多了,才会有交易产生。为什么美国的经济那么发达?因为美国工人工资高,手里有钱才会去消费,消费的多,交易的就多,经济自然就好。
通货膨胀为什么会产生的关键来了,交易的活跃性决定的经济的强弱,而人们手里支配货币的多少决定了交易的多少,现在问题很明显,只要想办法增加人们手里可支配财富,那经济自然就会被带动起来,于是信用消费出现了。意思就是本来你一年的工资只有5万元,但是因为你的信用好,可以让你多消费10%,也就是你一年可以消费5.5万元,多消费的部分可以到明年还。因为你的消费必定是另一个人的收入,你多消费了5000元,也就等于有一个人多收入了5000元。于是另一个人就可以消费5.5万元的110%,也就是6.05万元,以此类推,经济就比以前有了十足的发展。
交易的增加,代表着货币需求的增加,如果货币供应不足就会阻碍经济的发展,于是国家就会相应的适度多增发一点货币,因为温和的通胀确实能刺激经济的增长。我们可以把一国经济看成一个大企业,当企业处于盈利阶段,投入的越多,产出的就越多,国家也是一样道理。
温和通货膨胀的背景下,正常比例的信用消费确实能提高人们消费的欲望,进而刺激经济快速发展。但是,当人们的信用消费超过了自己的限度时,也就是说提前消费的钱,你不能按时还上的时候,那这个带动经济快速发展的链条就出现了问题,随之而来的就是交易的减少,经济的萎缩,但是市场中的货币不可能一下子回收回去,这就造成了一定时期内,市场中的货币与财富比例失调,通货膨胀因此发生。
总结一下,通货膨胀其实一直存在我们的身边,只是表现的不明显,所以我们注意不到,因为温和的通货膨胀会加速经济发展的速度,所以,大多数国家都会适度的超发货币。我们通常说的通货膨胀出现是通胀很严重的现象,也就是货币和社会财富已经严重失调。我们一般用CPI来横量通胀水平,正常情况下是在1%-3%,超过6%时,通胀的现象就很明显了,超过10%时,就比较严重了。
以上是正常情况下通货膨胀发生的原因,其实只要货币发行量远超社会财富时,就会通胀。造成这种现象的情况还有很多,比如战争、自然灾害造成的社会财富大量减少,造成的财富减少的通胀;国际货币突然大量流入,造成的输入性通胀;贸易顺差过大造成的输出性通胀等;造成通胀的原因虽然不同,但结果都一样,都是一定时期内货币数量远超社会财富。
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4. 特别是成长股科技股大肆盛行的现在?
被人们誉为“股神”的巴菲特一直以来都是很多投资者所崇拜的对象。因而其独特的投资方式及独到的价值投资理念一直也受到广大投资者的模仿与学习。而其投资的格言以及理念也一直被广大投资者传承与应用,而以此来警觉着自己的操作。对此,也有很大一部分的投资者对巴菲特的价值投资理念深信不疑,也试着去按照所谓的“价值投资”去操作,从了解分析公司的基本面、公司估值等去着手研究。
但是,到头来结果却不尽如人意,特别是对于A股市场而言,似乎感觉股价的上涨和其公司的价值毫无关联,反而倒是有些公司业绩差劲的一塌糊涂的股价涨上了天,而公司业绩稳定运行发展的股价跌的一落千丈无人问津。那么,到底“股神”巴菲特所谓的价值投资理念在A股市场上究竟有没有操作价值呢?这个问题一直苦恼着A股市场上数以万计的散户投资者们。
价值投资的概念价值投资——首先你要确定一点,任何的的付出都是期望在未来能够获得回报的。而投资也是如此,不仅仅是股票投资,实体投资也是这样。然后,明确了这一点之后你在投资之前就应该问问自己,我投资的该公司在未来的时间里你能回报给我什么。最后,再问问自己是不是没有比这个更好或者更有投资价值的公司了,如果有,我为什么不选择更好的公司投资呢。
所以,价值投资其归根结底还是公司的价值所在。而且还要考虑公司投资后的获利空间与回报率。如果说公司发展稳定且平淡无奇,或者投资后的时间成本花费太大,这一类的公司虽然说有价值但也不适合投资,因为该价值投资下可图的利润回报率太低了。我们应该去找寻更具备价值突破的公司,即找寻升值空间更大的公司去投资。
价值投资的类型价值低估型
价值低估型——属于传统的价值投资理念,是很多投资者普遍理解并接受的价值投资理念。其投资原理源于:股票的价格围绕着公司内在价值进行上下波动的运行趋势。若股价严重偏离了内在核心价值的运行趋势,股价都会受到向内在核心价值回拉的力量。
即:若股价大幅上涨严重偏离于内在核心价值,股价被严重的高估的情况下则股价有受到向下回拉的作用力,股价会有大幅下跌的可能性,此时投资者应该逢高抛售并持币观望。
若股价大幅下跌后严重低于内在核心价值,股价被严重低估的情况下则股价有受到向上回拉的作用力,股价就会有回归于正常价值核心区域的趋势,大幅下跌的可能性增加,此时投资者应该逢低吸纳且持股待涨。所以对于一般的价值投资操作而言投资者应该在公司价值严重被低估的时候选择买入股票,而在公司价值严重高估的情况下选择卖出股票。
增长导向型
增长导向型——同样是属于价值投资的类型定位,同样都是注重于公司的价值而投资。但是其跟前面的价值低估型有很的的区别。价值低估型其所阐述的是公司的核心内在价值变化不大且走势趋于平稳,而相较这类增长导向型则指的是一方面公司的股价会随着核心内在价值在变化,而另一方面该公司的核心内在价值也在逐步增长。
相较于公司而言其目前公司的发展可能正处于行业的增长期或者爆发期。这类公司的成长性较高、发展潜力较大,导致其股价在连续上涨且公司的内在核心价值也在不断的增长。这个就类似于投资者一开始所说的成长股与科技股的投资品质就是属于该种投资类型。
价值投资失败的原因A股的市场结构(牛熊轮回)
对于A股的市场结构而言,一方面是A股的股票交易市场成立时间较晚,交易制度较于国外股票市场交易尚且不够完善。另一方面则是由于A股市场的不成熟也导致投资者的投资理念的欠缺,很多人其实都不懂得真正的投资,市场投机心理较重。再者,就A股目前的市场结构来看,历来其市场的运行结构都是牛短熊长,牛市阶段由于大量增量资金的跑步入场给市场蓄积了大量的上涨动能,个股普遍上涨,赚钱效应剧增。一轮快速上涨的牛市过后,所有的个股其股价已经严重偏离其公司的内在核心价值,严重被高估。
所以到了这个阶段部分资金就开始慢慢的抽离出股市,导致股价开始出现快速下跌,熊市的大跌模式也就由此开始了。然后就是长达7-8年的熊市下跌行情,在这个阶段所有的股票前期经历过了大幅上涨,估值严重被高估,现在则都要通过下跌回归正常的估值水平,若之前上涨幅度较大的回归正常估值水平后可能还要继续下跌到超低估值区域。所以,这种情况下由于经历了前期牛市的大幅上涨公司估值被严重透支,下跌后还要下跌至超低估值区域,这就是为什么你在股价回落至正常估值水平后买入股价继续下跌的原因。而且可能出现你也确实在低估值区域低位买入的情况了股价也还是没有上涨,因为在熊市的结构背景下,价值被严重低估的股票很多。但是,目前的市场结构下使得该股票不具备上涨的条件。熊市结构下资金都选择抱团取暖,没有增量资金的入市,估值再低也不会有人愿意去买。
易受短期价格波动影响
对于价值投资而言,其实很多投资者都曲解了价值投资的意思。很多投资者认为公司好、业绩好、分红高、股价低且估值低估这类的股票就是有价值的,买入以后就会涨。但是前面我们也说了也这类低估值的公司也需要考虑市场结构。另外一虽说是做价值投资可投资者买入后总在意短期股价的波动幅度,可能每个交易都在盯着股价在看,总在问股价为什么不涨,说不定明面上说着做着所谓的价值投资,可到最后股票老是不涨持股没有几个月后就忍受不了选择卖出了。反观巴菲特的操作人家的价值投资都是以年限持有为单位的,至少都是3-5年左右其看重的该股3-5年以后的股价上涨利润。而我们一般的普通投资者资金量较小且太容易受到股票短期波动的影响,很难能坚持做到长期持有。
总结:综上所述,对于成长股、科技股大肆盛行上涨,其实也属于价值投资的核心范畴,价值投资理念对于任何的交易市场都适合,而价值投资在类型上被分为价值低估型和增长导向型两种投资理念。在投资上同样属于价值投资的范畴,只不过所注重的方向不一样。价值低估型其公司稳定、公司发展已经成熟且完全已经定型,参与投资获利空间稳定,风险较低;而对于增长导向型公司其公司尚未完全定型、成长空间较大、未来发展可期,发展成熟后的价值远超于起步发展阶段,而参与投资后获取的回报利润较高,远远超于价值低估型公司但是其投资的风险也大于价值低估型。 欢迎点赞、评论、转发! 5. 为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?
为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?
谢谢邀请,我是释缘国学的王释缘,专注分享国学文化,您问道为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?我的观点如下,供您参考。如果您喜欢我的回答,欢迎关注和评论。
这个问题缺乏分组比较,容易产生误导,很难得出炒股赔钱和学习经济学之间是否有关联性的结论。首先,“大多数”到底是多少,是60%?70%或80%?。我们都知道,股市永远都是少数人获利,多数人都是韭菜。如果经济学家炒股,只有60%的人赔钱,那么就说明经济学家的学问还是有用的,因为普通老百姓可能九成人都是要赔钱的。我没得有进行具体调查,所以,我只能质疑,不能推翻。其次,“经济学家”值得是哪些人?不知您是否专门做过统计?您的样本如何取得?指的是高校的经济学教师?还是世界知名的经济学家?还是普通的大学经济系的学生?什么样的人能称为经济学家?年龄层次,收入情况如何?这些是否进行了抽样对比?如果没有,也很难做出炒股和经济学是否有关联的结论。再次,就算是我们只简单定义,排除所有多余干扰项,只考察经济学和炒股之间的关系。经济学领域范围还是很广的,有理论经济学:如微观经济学,宏观经济学,产业经济学,区域经济学等;以及应用经济学:财政学,金融学,会计学等等。如果成为经济学家,那至少是博士学位,一定是某一个领域专攻的。据我所知,北大经济研究中心的几个教授是不参与股市的,也许我孤陋寡闻,我只知道人家都是挂着国家级或者大企业的顾问头衔,至于下面没有没有操作我就不知道了。最后,退一万步讲,就算所有的经济学家都去炒股,在我们这里炒股需要知识吗?需要吗?真的需要吗?您可以查查自从有股票开始,真正的大牛有几个是挂着经济学教授头衔的?恐怕有些人连大学的门都没进过的。所以,您提到的那个问题,其实根本就不是问题,因为这个不是经济学家们本行的领域,股市完全是另外一个弱肉强食的世界,考验的不是学问,而是胆量、消息,圈套和钱、钱、钱。以上就是有关于我的全部分享,如果您觉得我的回答有用,欢迎关注、点赞和支持,谢谢。
6. 有哪些学习基金股票的书籍或课程推荐?
爱玩股票的人不少,会买股票的人不多。当然,想通过阅读专业书籍来提高自己技术水平的人,我是很敬佩的,且不说这样做是否带来效果,至少比那些整天拿起手机看分时走势图的人强。
有些书浅尝则止
有些书生吞活剥
只有少数的书是要咀嚼与消化的
——弗兰西斯·培根
阅读股票书籍的速度,不需要像兔子那样快,但一定要像乌龟那样稳,因为如果你不细嚼慢咽,这类书籍是不会给你带来多大收获的!
会计是一门重要的商业、投资语言。在我推荐给你相关的书籍之前,我会建议你要去学一些基本的会计知识,比如了解什么是库存现金,固定资产等会计。
OK, 直接切入主题,给你推荐书籍。
1.《聪明的投资者》
作者本杰明•格雷厄姆,出版于1949年,并为证券市场造就了一批亿万富翁。 可以说,美国的对冲基金的管理者几乎无一例外地都认真研读过格雷厄姆的这一杰作,并将书中的名言、名句引为“圣旨”。
我不知道孔子的老师是何方神圣,但是我却知道现代股神巴菲特的老师正是本杰明•格雷厄姆
本书里面有几个部分重点阐述股票的知识,你可以重点选读,很多电子书APP都没有这本书,2019年去一座二级城市的几个大书店,都说已经买完了,所以我只能上喜马拉雅FM去听有声书,就是这个feel倍爽,还免费。
2. 《彼得·林奇的成功投资》
我的很多同事,在股市一个交易日里,至少拿起手机看盘20次,而且每次不下15分钟。然而炒股5年,没有哪一年是赚的。如果你想知道为什么。如果你想找到避免走我同事的老路之方法,这本书会告诉你。
这本书主要是从发行股票的公司的基本面去分析,去判断是否值得买入某只股票,对所谓的技术面不屑一顾。也会让你学会挑选十倍股以及分析公司财务报表指标的具体方法。
在大多数电子书APP上都有,或者可以去喜马拉雅FM去听有声书,你理解了书中的意思后,再阅读十遍左右,保证你在选股方面有进步,!
关于彼得·林奇,只要这本《彼得林奇的成功投资》就够了,我可没有向你们推荐《战胜华尔街》、《彼得·林奇教你理财》这些书籍
3.《怎样选择成长股》
这本书的作者是海瑟曼,还有另外一个作者叫菲舍写的同名书籍,也是很著名,大家可以去看下,我不推荐,因为我没看过!
你以为上市公司的财务报表显示盈利就是盈利了?连续两年实现盈利增长你就认为股票值得买入了?
在该书中,海瑟曼手把手教你如何通过分析财务报表来选到成长股,通过本书你的财务报表分析能力会有进一步的提升,这本书你这也要多读,可以的话,几十甚至一百遍。
目前该书在淘宝上卖得太贵了,大家还是下载电子书APP加入会员后阅读,这样比较划算。
3.《巴菲特之道》
看在他是股神的面子上,就把这本书推荐给你们吧!
毕竟人家“价值投资”里面很受推崇,而且效果还真不错,可是最近的役情,他老人家不知道亏了没有,只是在采访过程中,他直言道"从小到大都没见过这样的市场”
这本书在各大电子书APP都有,哈哈哈,大家买纸质版与否,决定在你!
最后我想补充一点
实践出真知。如果你已经有基金方面的实践经验,那么我现在想告诉你,其实基金跟股票有很大的相关性,特别是股票基金,这种基金的仓位里有许多只股票。
有一个秘密,叫做基金选股法,基金公司的基金经理或多或少都接触过股市,如果你稍微留意,你就会发现许多基金都持有10只股票左右,这些股票都是基金公司和基金经理通过用各种办法分析大数据后才买入的。换句话说,人家职业出生的基金经理和金融机构的股票分析能力够专业!
所以即便你只有懂得买卖股票的水平,你也可以马上提高选到好股的可能性。
废话不多说,马上给干货
我一般使用支付宝进行基金定投,挑选有着三年以上出色业绩的基金,查看该基金的持仓情况,比如下图。
看到没有,如果你是一个小白,你也可以选择其中的两三只股票,总比你盲目在股市里倒腾好!
这种方法适合长期投资者,短期投资者请绕道。
7. 专职在家炒股已一年多?
每一个全职炒股的人,都应该得到家人支持的。
如果没有家人的支持,很难在职业投资这条路上走的很远。
但是,投资这件事,并不是家里人支持就一定能成功,它需要不断的学习和钻研,需要极度的自律,还需要一定的天赋。
如果当一个职业投资者,如此容易,那我想可能中国一大半都是全职股民了。
正因为职业投资者凤毛麟角,很多人并不看好,所以有时候,作为家里人才更应该去支持。
但是,家人的支持是有限度的,并不是无底线的支持,如果试错时间过了,依然还在亏损,如果连自己都养不活,那就尽早放弃,毕竟不是谁都适合做职业股民。
如果自己都没法自律,除了看股票,就是打游戏,那结果似乎注定了失败,就没有必要再做无谓的坚持了。
我的职业炒股感悟熟悉我的朋友都知道,这是我做职业投资者的第四个年头,我是2018年初,开始做职业投资的。
一方面已经有了一定的资本积累,至少基础物质生活无忧,一方面也想挑战一下自我,尝试一下。
当然,股票投资的资金,也就占到流动资金的一半左右,如果算上房子这样的资产,那就只有1/5左右,其实真的不多。
而且,大部分股市里的钱,都源于之前十几年的股票投资积累,真正的本金在2006年,就只有3万。
所以,我的心态应该会比绝大多数人要好,再加上我还有一些其他经纪业务的收入,压力也很小。
正当我以为万事俱备,打算大干一场的时候,就被市场大干了一场。
那是2018年,过完年后开始全职,恰逢贯穿一整年的熊市。
那一年,真的是尤为挣扎,明知道熊市里不能买股票,但总幻想着有机会得试试,不想全职第一年就空仓度日。
结果,还是轻仓试水下,依然很顺利的亏掉了超10%的本金,也只能默默安慰自己,亏的比大盘少。
2019年春节,应该是我工作以来,过的最艰难的一个年头了。
来自亲戚朋友、家人同事的询问,真是让人喘不过气来。
职业炒股带来的压力,尤其是在熊市里的挣扎,是每一个没有实实在在经历过熊市的人,必须面对的第一次大考。
也正是这样的经历,让我对于全职股民,到底应该追求短平快的赚钱模式,还是继续坚持趋势投资,再次进行了斟酌。
如果一个全职股民,只能活在牛市里,那么熊市的煎熬,是非常容易让他崩溃的。
好在当时做过预判,在去杠杆过后的A股市场,会走出中国特色的慢牛行情,所以行情还是会起来的。
果不其然,2019年至今,整个行情都是一个慢牛态势,或者说是结构性牛市状态。
因此,也是收获不少,至少保住了自己,作为一个职业投资者的尊严。
职业炒股后,你会发现人就会有两种状态,两个极端。
一种是小心翼翼,左顾右盼,非常犹豫。
另一种是放手一搏,赌徒心理。
职业股民比起普通股民更输不起,也更想赢,还要保证账户能长期盈利。
因为可能还需要从中支取部分资金,用来做生活费。
这两种心态是很容易出现的,所以对于职业股民来说,摆正心态,正确的做好交易异常的重要,也是盈亏的关键点。
最后一点,是持之以恒的方式方法。
我自己经过摸索和不断修正,去调整操盘思路,最终得出了做趋势波段的理论。
趋势波段的优势在于,即便是熊市里,也存在一定的趋势波段,只是时间短。
趋势波段的介入,可以有效的追踪到牛股,分到一些肉。
趋势波段本身,强调的是不逆势而为,在熊市懂得休息,每年只做有趋势的一段行情。
这种情况下,就意味着三天打鱼两天晒网的作风,非常适合在股市里运用。
这里就是对职业股民的第三个挑战,就是能否管住自己的手,能否不要人云亦云,投资本事自己的事情。
所谓的高手参谋,所谓的大V,其实也只是此一时彼一时的赌徒而已。
股市中,可以信理论,但别相信人。
全职股民必须具备的几个条件在准备把投资,或者说炒股当成职业之前,其实还是会有必备条件的。
现在的市场,几乎不可能像过去一样,出现怀揣几千元入市,炒到几十亿了,因为时代变了。
所以,在做这个重要决定之前,先看看准备工作有没有到位。
1、足够的原始本金。
如果你说拿五万、十万去做全职股民,不是说不可以,但不是很合适。
小成本适合试错,不适合全职。
即便是三四线城市,每年的生活开支也有个三五万,本金少,每年还要承担开支,压力就特别大。
目前比较合理的职业股民起步门槛,是50万以上资金,一是可以参与全市场打新,二是必要的时候可以开两融业务。
五十万本金,一年五万开销,意味着每年的收益率必须得有10%的超额,其实已经不是一个很低的标准。
100-200万的起步门槛,可能会更好。
每年中2-3只新股,可能最基础的生活费就有了,这是市场的红利。
而且还有一点要切记,钱是有时间成本的,你100万放在银行,每年都还有3-4万的利息收益。
所以并不是说,一年没亏钱,就是赚钱了,时间成本还是损失了。
2、一套赚钱的交易策略。
如果你还没有自己独特的一套交易策略,那还是不要去做全职股民。
全职在市场里摸索,成本太高。
不论是时间,还是精力,还是经济成本。
你的策略必须在入市之前就明确,是短线热点打板,还是波段交易,趋势交易,还是长线价值投资。
很多人认为全职股民一定是高频交易者,其实错了,有很多全职股民是价值投资者。
不过,不管是什么风格,只要能赚到钱,都是好的交易策略。
只要有优秀的交易策略,就可以去市场里大胆的体验,赚到钱。
3、基础的生活保障。
基础的生活保障,是全职股民必备的条件。
很多全职股民都是退休工人,有一些则有多套房屋出租。
当然,不是说没有这些条件不能炒股,但是建议在试错期不要考虑生活开支问题。
至少预留1年的生活成本出来,以免入市后因为生活压力,在操作上束手束脚,影响判断。
条件充裕的,可以预留2-3年的基础生活费。
如果是短线风格,可以稍微少一些,留个半年即可,因为短线交易下,半年就能验证是否适合做全职股民了。
4、良好的交易心态。
除了有交易策略,还要有良好的心态。
很多人的执行力,会在行情的波动中,被情绪所影响,做出一些匪夷所思的举动。
自律这个词,在股票交易中,其实挺难的。
市场中能活下来的人,都是相对冷血的,有着敏锐的观察力,可以观察别人,而自己则不被影响。
良好的交易心态,就是最基础的素养。
作为一个职业股民,身上背负的压力一定不小,心态不好的结果就是沦为情绪的奴隶,最终导致亏损。
其实,想做全职股民还需要很多的准备,但行情是动态的,我们的成长也是动态的,动态的东西,就让我们在动态的市场中去学习,去体验,去感受。
很多人都有职业炒股的梦,尤其是在牛市里,但希望这不仅仅是一时冲动。
从熊市开始,或许才是最好的历练,在最恶劣的市场环境里生存下来后,未来的机会才会更好,才会更多。
家里人,需要做的不仅仅是支持,还有正向的引导和心灵按摩,因为家人必须理解一个全职股民的压力究竟有多大。
另外,在全职炒股之前,也要约法三章,给到合理的时间和空间,如果真的不是炒股的料,也得及时止损,不能一错再错。
作为一个全职股民,也需要体量家里人的心情,不要自暴自弃,有时间多钻研技术,而不是通过打游戏去消费时间。
全职股民是一种不错的职业,但不是每个人都适合,但如果想要去尝试和挑战,那就拼尽全力,不要留下遗憾。
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1. 费雪效应,还是看不太懂生活中的金融知识呢?
谢邀!
注意到此问题下面有了近50个(其中不乏不错的)答复了,那从前几天开始,就借用在得到上由哈希对《生活中的金融学》一书的解读中的部分内容,来回应几个和“生活中的金融学”等相关的问题。在回应《为什么金融行业会存在二八定律呢?( https://www.toutiao.com/answer/7176223176014643512 )》的最后谈到,你会发现,通用和费雪的故事,就是一个从相知,到相爱,最终在权衡利弊后,慎重走进婚姻殿堂的例子。他们对彼此的特点、喜好、需求足够了解,在越来越频繁的往来中,关系也越来越紧密。到最后,合二为一,已经变成了一种必然的选择。这儿接着谈。作者说,这个版本的并购,是他最喜欢的版本,不是仓促成婚,也不是权宜成婚,而是在点点滴滴的接触中,逐渐走到一起。不管从感情上、协作上,还是经济上,都是一个合适的决定。而事实也证明了这一点。费雪和通用在接下来的几十年里,始终保持着融洽的协作,一直“幸福地生活在一起”。结语以上,就是这本书里,我们想跟你分享的重点内容。总结一下:今天的解读,分为生活、工作和爱情这三部分。第一部分,我们说的是,金融当中的“分散投资策略”,能够怎么帮我们在生活中做好风险管理。比如,在人生的早期,我们可以选择分散投资自己的精力,尽量接触多样化的学习领域,不断观察,在哪个领域投入精力的收益率是最高的,然后再向这个领域去倾斜。还有,在搭建人际关系网络的时候,应该有意识地拿出一些时间、精力,多接触一些跟自己不同圈层、不同行业、不同思想的人。以及,应该分清自己生命中的高贝塔资产、低贝塔资产和负贝塔资产,更加重视那些,能跟我们一起渡过难关,愿意雪中送炭的朋友;第二部分,我们说的是,金融中关于价值创造的观点,能够给我们的工作带来哪些启发。我们了解到,每一个资金管理人都要面对一个残酷却真实的逻辑,就是,如果你的收益刚好满足投资者的期望,那你相当于没有在资金成本以外创造任何价值。在工作中,我们也可以参考这个视角。一个理想的价值创造者,应该能够持续带来大于期望的收益。要做到这点,我们不仅要努力创造收益,还得学会管理上司的预期,同时要记得不断投资自己,厚积薄发;第三部分,我们说的是,我们能从金融市场的企业并购案例中,看到哪些关于爱情的道理。我们看到了相互利用,仓促成婚的失败案例;也看到了日久生情,相濡以沫的成功案例。除了这些以外,书里还提到了,保险和期权这两种金融工具体现了什么风险管理理念,金融的资产定价模型体现了什么样的价值理念,公司的股东和管理者之间的利益矛盾。对这些问题感兴趣的朋友,可以点击文稿末尾的电子书,进行拓展阅读。最后再多说几句。书里,作者还提到,在现代社会,人们一提到金融,经常会把它跟无止境的物质欲望联系在一起,因此很多人会对金融有一点排斥。对这一点,作者表示理解,因为金融确实有滋长人的野心的巨大力量。但同时,我们也不应该忘记,从本质上看,金融也只是人类发明出来,追逐更好的生活的一种工具而已,工具本身没有立场,也没有好坏,关键在于我们怎么去使用它。而在这本书里,我们看到了,对于那些想要在生活中管理风险、在工作中创造更多价值、在爱情中走得更远的人来说,金融也能成为一个很好的思维向导。在书的最后,作者讲到,在纽约市立图书馆的前面,有很多块牌匾,上面雕刻着来自世界各地的作家名言,其中一块说的是:“其实人们生活中的故事,一共就那么两三个,只是它们一直在不断重复……就像这些百灵鸟,每天唱着那简单的五个音符,几千年来,一如既往。”的确,太阳底下没有新鲜事,而组成每个人人生的这些故事,也总是在轮回往复,其中有些故事,讲的是对利益的追逐和无止境的欲望,而有些故事讲的则是呵护友谊,是努力工作,是滋养爱情。而要在我们的人生中,书写怎样的故事,使用怎样的笔墨,则是我们自己的选择。好,这本书,我们就聊到这里。再将昨天的#思进每日美股点评#中的部分内容和大家分享一下吧:12月12日:首先要说的是(或再次强调),之前市场对第一季度之后的利率过于乐观了,预计鲍威尔将采取更加鹰派的基调,并且加息路径点阵图将显示货币政策利率在更长的时间内维持在高于期货市场目前定价的水平。这轮熊市的最后一章是关于盈利预期的路径,目前的预期太高了。企业盈利萎缩幅度超预期将是美股面临的最大风险。随着企业利润率面临压力,2023年的企业环境将非常具有挑战性,其盈利可能会比预期的收缩得更大,这将为股市带来风险。由此,预计标普500指数在明年底将与当前水平(3950)大致相当(请大家mark一下,一年后见);同时,美联储利率峰值将达到6%-6.5%(顺便提一下,2023年,我所在的加拿大平均浮动利率预计涨至6.35%,并保持全年高位)。再提(恰好相关的)三点:1、#美国能源部长称本周将宣布一项“重大科学突破”# 美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)12月11日表示,将在本周宣布一项“重大科学突破”,估计在核聚变研究方面取得了一项重大里程碑;2、马斯克的SpaceX为日本“白兔-R”发射月球着陆器,旨在打造环月经济“这是一个新时代的开始;3、马斯克发推呼吁起诉美“抗疫英雄”福奇!周日,他发文呼吁起诉即将退休的美国现任总统首席医疗顾问——安东尼·福奇;4、不知道有群友有没有注意到,一旦理解了我所说的那些(东西),特别是未来将(或正在)进入碳基文明(人类肉体生命)+硅基文明(如电脑、互联网),可能就会意识到,目前的MBA的课程(群友中有读过MBA的吗),几乎都过时了,因为,未来(或已经)商业模式将大变,也就是说,读MBA不如follow马斯克,把马斯克读懂,就等于获得MBA了。明天再接着回应很多网友的不断询问:美股这次熊市究竟何时结束呢?Last but not least, 再将一微信群友对我的直播观后感继续和大家分享陈老师的直播观后感(三)①美国是全球征税的国家。只要你拥有美国绿卡,你在全球任何一个角落挣到的钱→都要交税!否则要负【刑】责②(超)高净值人群 投资的 进阶思维:1、全球(大类资产)配置2、要注意 货币的可自由兑换/流通性3、全球资产的财富效应,很大程度上 是与【产业链】的 迁移 呈现 正相关!③人类所需要历经的思维跃迁:机械思维→大数据思维→量子思维④行为经济学是对传统经济学(例如:亚当斯密的“理性人”)的补充(或修正)⑤行为经济学的鼻祖 卡尼曼 认为:金融市场上的人是 非理性的。所以“价格”经常偏离“价值”!他最著名的代表作是:《思考,快与慢》……点到为止吧……最后,再顺便打个小广告,财经科普漫画《漫画生活中的货币》和《漫画生活中的投资》、和我策划、和粮食问题专家冰清合著的《大国粮食》新鲜出炉,谢谢关注!你对这个问题有什么更好的意见吗?欢迎在下方留言讨论!2. 利率和汇率为什么反向变动?
根据费雪效应,通胀率与利率是同向变化关系,预期通胀率上升名义利率也上升,当然我想利率上升也会带来通胀的压力。就像经济萧条时,较低的利率一般不会产生通货膨胀,经济繁荣时的高利率也很难引起通货紧缩,并非低利率一定会带来通胀压力而高利率会带来通货紧缩,如果利率高于经济发展应有的水平时未来会有过多的货币。
当利率上升时,短期来看会吸引更多资金涌入,引起汇率上升,但从长期来看由于利率带来的过多的货币会使得本币贬值,所以汇率会下降。
3. 为什么会有通货膨胀的存在和出现呢?
通货膨胀可以分拆开来解释,通货指的是都被大家认可的货物,比如我们用的货币,以前的铜钱,贝壳等;膨胀就是指变大了,合在一起的意思就是被大家都认可的货物数量变多了。比如说纸币变多了,就会形成通胀。
货币一般都是有国家控制发行的,为什么会出现数量变多导致的通货膨胀?
这要从一国的经济说起,当前的社会,到处都存在竞争,不是说你不去惹别人,别人就不来欺负你,落后就要挨打,这是客观规律。清朝前期是何等的强大,闭关锁国不去招惹别人,一样有八国联军来侵略。所以,只有自身强大了才不会被欺负,而强大的经济后盾是一切的基础,换句话说,没有强大的财力支撑,一切都是空谈。美国为什么那么强大,因为人家有钱,从1890年以后,经济第一的位置就是美国的,但到了二战后才确立了世界老大的地位。
经济是什么?经济其实就是市场交易的总和,一次次的交易行为就构成了经济。经济如何才能强大?靠不断的交易,交易越活跃,说明经济越好,这一点应该不难理解,因为只有剩余的财富多了,才会有交易产生。为什么美国的经济那么发达?因为美国工人工资高,手里有钱才会去消费,消费的多,交易的就多,经济自然就好。
通货膨胀为什么会产生的关键来了,交易的活跃性决定的经济的强弱,而人们手里支配货币的多少决定了交易的多少,现在问题很明显,只要想办法增加人们手里可支配财富,那经济自然就会被带动起来,于是信用消费出现了。意思就是本来你一年的工资只有5万元,但是因为你的信用好,可以让你多消费10%,也就是你一年可以消费5.5万元,多消费的部分可以到明年还。因为你的消费必定是另一个人的收入,你多消费了5000元,也就等于有一个人多收入了5000元。于是另一个人就可以消费5.5万元的110%,也就是6.05万元,以此类推,经济就比以前有了十足的发展。
交易的增加,代表着货币需求的增加,如果货币供应不足就会阻碍经济的发展,于是国家就会相应的适度多增发一点货币,因为温和的通胀确实能刺激经济的增长。我们可以把一国经济看成一个大企业,当企业处于盈利阶段,投入的越多,产出的就越多,国家也是一样道理。
温和通货膨胀的背景下,正常比例的信用消费确实能提高人们消费的欲望,进而刺激经济快速发展。但是,当人们的信用消费超过了自己的限度时,也就是说提前消费的钱,你不能按时还上的时候,那这个带动经济快速发展的链条就出现了问题,随之而来的就是交易的减少,经济的萎缩,但是市场中的货币不可能一下子回收回去,这就造成了一定时期内,市场中的货币与财富比例失调,通货膨胀因此发生。
总结一下,通货膨胀其实一直存在我们的身边,只是表现的不明显,所以我们注意不到,因为温和的通货膨胀会加速经济发展的速度,所以,大多数国家都会适度的超发货币。我们通常说的通货膨胀出现是通胀很严重的现象,也就是货币和社会财富已经严重失调。我们一般用CPI来横量通胀水平,正常情况下是在1%-3%,超过6%时,通胀的现象就很明显了,超过10%时,就比较严重了。
以上是正常情况下通货膨胀发生的原因,其实只要货币发行量远超社会财富时,就会通胀。造成这种现象的情况还有很多,比如战争、自然灾害造成的社会财富大量减少,造成的财富减少的通胀;国际货币突然大量流入,造成的输入性通胀;贸易顺差过大造成的输出性通胀等;造成通胀的原因虽然不同,但结果都一样,都是一定时期内货币数量远超社会财富。
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4. 特别是成长股科技股大肆盛行的现在?
被人们誉为“股神”的巴菲特一直以来都是很多投资者所崇拜的对象。因而其独特的投资方式及独到的价值投资理念一直也受到广大投资者的模仿与学习。而其投资的格言以及理念也一直被广大投资者传承与应用,而以此来警觉着自己的操作。对此,也有很大一部分的投资者对巴菲特的价值投资理念深信不疑,也试着去按照所谓的“价值投资”去操作,从了解分析公司的基本面、公司估值等去着手研究。
但是,到头来结果却不尽如人意,特别是对于A股市场而言,似乎感觉股价的上涨和其公司的价值毫无关联,反而倒是有些公司业绩差劲的一塌糊涂的股价涨上了天,而公司业绩稳定运行发展的股价跌的一落千丈无人问津。那么,到底“股神”巴菲特所谓的价值投资理念在A股市场上究竟有没有操作价值呢?这个问题一直苦恼着A股市场上数以万计的散户投资者们。
价值投资的概念价值投资——首先你要确定一点,任何的的付出都是期望在未来能够获得回报的。而投资也是如此,不仅仅是股票投资,实体投资也是这样。然后,明确了这一点之后你在投资之前就应该问问自己,我投资的该公司在未来的时间里你能回报给我什么。最后,再问问自己是不是没有比这个更好或者更有投资价值的公司了,如果有,我为什么不选择更好的公司投资呢。
所以,价值投资其归根结底还是公司的价值所在。而且还要考虑公司投资后的获利空间与回报率。如果说公司发展稳定且平淡无奇,或者投资后的时间成本花费太大,这一类的公司虽然说有价值但也不适合投资,因为该价值投资下可图的利润回报率太低了。我们应该去找寻更具备价值突破的公司,即找寻升值空间更大的公司去投资。
价值投资的类型价值低估型
价值低估型——属于传统的价值投资理念,是很多投资者普遍理解并接受的价值投资理念。其投资原理源于:股票的价格围绕着公司内在价值进行上下波动的运行趋势。若股价严重偏离了内在核心价值的运行趋势,股价都会受到向内在核心价值回拉的力量。
即:若股价大幅上涨严重偏离于内在核心价值,股价被严重的高估的情况下则股价有受到向下回拉的作用力,股价会有大幅下跌的可能性,此时投资者应该逢高抛售并持币观望。
若股价大幅下跌后严重低于内在核心价值,股价被严重低估的情况下则股价有受到向上回拉的作用力,股价就会有回归于正常价值核心区域的趋势,大幅下跌的可能性增加,此时投资者应该逢低吸纳且持股待涨。所以对于一般的价值投资操作而言投资者应该在公司价值严重被低估的时候选择买入股票,而在公司价值严重高估的情况下选择卖出股票。
增长导向型
增长导向型——同样是属于价值投资的类型定位,同样都是注重于公司的价值而投资。但是其跟前面的价值低估型有很的的区别。价值低估型其所阐述的是公司的核心内在价值变化不大且走势趋于平稳,而相较这类增长导向型则指的是一方面公司的股价会随着核心内在价值在变化,而另一方面该公司的核心内在价值也在逐步增长。
相较于公司而言其目前公司的发展可能正处于行业的增长期或者爆发期。这类公司的成长性较高、发展潜力较大,导致其股价在连续上涨且公司的内在核心价值也在不断的增长。这个就类似于投资者一开始所说的成长股与科技股的投资品质就是属于该种投资类型。
价值投资失败的原因A股的市场结构(牛熊轮回)
对于A股的市场结构而言,一方面是A股的股票交易市场成立时间较晚,交易制度较于国外股票市场交易尚且不够完善。另一方面则是由于A股市场的不成熟也导致投资者的投资理念的欠缺,很多人其实都不懂得真正的投资,市场投机心理较重。再者,就A股目前的市场结构来看,历来其市场的运行结构都是牛短熊长,牛市阶段由于大量增量资金的跑步入场给市场蓄积了大量的上涨动能,个股普遍上涨,赚钱效应剧增。一轮快速上涨的牛市过后,所有的个股其股价已经严重偏离其公司的内在核心价值,严重被高估。
所以到了这个阶段部分资金就开始慢慢的抽离出股市,导致股价开始出现快速下跌,熊市的大跌模式也就由此开始了。然后就是长达7-8年的熊市下跌行情,在这个阶段所有的股票前期经历过了大幅上涨,估值严重被高估,现在则都要通过下跌回归正常的估值水平,若之前上涨幅度较大的回归正常估值水平后可能还要继续下跌到超低估值区域。所以,这种情况下由于经历了前期牛市的大幅上涨公司估值被严重透支,下跌后还要下跌至超低估值区域,这就是为什么你在股价回落至正常估值水平后买入股价继续下跌的原因。而且可能出现你也确实在低估值区域低位买入的情况了股价也还是没有上涨,因为在熊市的结构背景下,价值被严重低估的股票很多。但是,目前的市场结构下使得该股票不具备上涨的条件。熊市结构下资金都选择抱团取暖,没有增量资金的入市,估值再低也不会有人愿意去买。
易受短期价格波动影响
对于价值投资而言,其实很多投资者都曲解了价值投资的意思。很多投资者认为公司好、业绩好、分红高、股价低且估值低估这类的股票就是有价值的,买入以后就会涨。但是前面我们也说了也这类低估值的公司也需要考虑市场结构。另外一虽说是做价值投资可投资者买入后总在意短期股价的波动幅度,可能每个交易都在盯着股价在看,总在问股价为什么不涨,说不定明面上说着做着所谓的价值投资,可到最后股票老是不涨持股没有几个月后就忍受不了选择卖出了。反观巴菲特的操作人家的价值投资都是以年限持有为单位的,至少都是3-5年左右其看重的该股3-5年以后的股价上涨利润。而我们一般的普通投资者资金量较小且太容易受到股票短期波动的影响,很难能坚持做到长期持有。
总结:综上所述,对于成长股、科技股大肆盛行上涨,其实也属于价值投资的核心范畴,价值投资理念对于任何的交易市场都适合,而价值投资在类型上被分为价值低估型和增长导向型两种投资理念。在投资上同样属于价值投资的范畴,只不过所注重的方向不一样。价值低估型其公司稳定、公司发展已经成熟且完全已经定型,参与投资获利空间稳定,风险较低;而对于增长导向型公司其公司尚未完全定型、成长空间较大、未来发展可期,发展成熟后的价值远超于起步发展阶段,而参与投资后获取的回报利润较高,远远超于价值低估型公司但是其投资的风险也大于价值低估型。 欢迎点赞、评论、转发!5. 为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?
为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?
谢谢邀请,我是释缘国学的王释缘,专注分享国学文化,您问道为什么大多数经济学家炒股都是赔钱的?我的观点如下,供您参考。如果您喜欢我的回答,欢迎关注和评论。
这个问题缺乏分组比较,容易产生误导,很难得出炒股赔钱和学习经济学之间是否有关联性的结论。首先,“大多数”到底是多少,是60%?70%或80%?。我们都知道,股市永远都是少数人获利,多数人都是韭菜。如果经济学家炒股,只有60%的人赔钱,那么就说明经济学家的学问还是有用的,因为普通老百姓可能九成人都是要赔钱的。我没得有进行具体调查,所以,我只能质疑,不能推翻。其次,“经济学家”值得是哪些人?不知您是否专门做过统计?您的样本如何取得?指的是高校的经济学教师?还是世界知名的经济学家?还是普通的大学经济系的学生?什么样的人能称为经济学家?年龄层次,收入情况如何?这些是否进行了抽样对比?如果没有,也很难做出炒股和经济学是否有关联的结论。再次,就算是我们只简单定义,排除所有多余干扰项,只考察经济学和炒股之间的关系。经济学领域范围还是很广的,有理论经济学:如微观经济学,宏观经济学,产业经济学,区域经济学等;以及应用经济学:财政学,金融学,会计学等等。如果成为经济学家,那至少是博士学位,一定是某一个领域专攻的。据我所知,北大经济研究中心的几个教授是不参与股市的,也许我孤陋寡闻,我只知道人家都是挂着国家级或者大企业的顾问头衔,至于下面没有没有操作我就不知道了。最后,退一万步讲,就算所有的经济学家都去炒股,在我们这里炒股需要知识吗?需要吗?真的需要吗?您可以查查自从有股票开始,真正的大牛有几个是挂着经济学教授头衔的?恐怕有些人连大学的门都没进过的。所以,您提到的那个问题,其实根本就不是问题,因为这个不是经济学家们本行的领域,股市完全是另外一个弱肉强食的世界,考验的不是学问,而是胆量、消息,圈套和钱、钱、钱。以上就是有关于我的全部分享,如果您觉得我的回答有用,欢迎关注、点赞和支持,谢谢。
6. 有哪些学习基金股票的书籍或课程推荐?
爱玩股票的人不少,会买股票的人不多。当然,想通过阅读专业书籍来提高自己技术水平的人,我是很敬佩的,且不说这样做是否带来效果,至少比那些整天拿起手机看分时走势图的人强。
有些书浅尝则止
有些书生吞活剥
只有少数的书是要咀嚼与消化的
——弗兰西斯·培根
阅读股票书籍的速度,不需要像兔子那样快,但一定要像乌龟那样稳,因为如果你不细嚼慢咽,这类书籍是不会给你带来多大收获的!
会计是一门重要的商业、投资语言。在我推荐给你相关的书籍之前,我会建议你要去学一些基本的会计知识,比如了解什么是库存现金,固定资产等会计。
OK, 直接切入主题,给你推荐书籍。
1.《聪明的投资者》
作者本杰明•格雷厄姆,出版于1949年,并为证券市场造就了一批亿万富翁。 可以说,美国的对冲基金的管理者几乎无一例外地都认真研读过格雷厄姆的这一杰作,并将书中的名言、名句引为“圣旨”。
我不知道孔子的老师是何方神圣,但是我却知道现代股神巴菲特的老师正是本杰明•格雷厄姆
本书里面有几个部分重点阐述股票的知识,你可以重点选读,很多电子书APP都没有这本书,2019年去一座二级城市的几个大书店,都说已经买完了,所以我只能上喜马拉雅FM去听有声书,就是这个feel倍爽,还免费。
2. 《彼得·林奇的成功投资》
我的很多同事,在股市一个交易日里,至少拿起手机看盘20次,而且每次不下15分钟。然而炒股5年,没有哪一年是赚的。如果你想知道为什么。如果你想找到避免走我同事的老路之方法,这本书会告诉你。
这本书主要是从发行股票的公司的基本面去分析,去判断是否值得买入某只股票,对所谓的技术面不屑一顾。也会让你学会挑选十倍股以及分析公司财务报表指标的具体方法。
在大多数电子书APP上都有,或者可以去喜马拉雅FM去听有声书,你理解了书中的意思后,再阅读十遍左右,保证你在选股方面有进步,!
关于彼得·林奇,只要这本《彼得林奇的成功投资》就够了,我可没有向你们推荐《战胜华尔街》、《彼得·林奇教你理财》这些书籍
3.《怎样选择成长股》
这本书的作者是海瑟曼,还有另外一个作者叫菲舍写的同名书籍,也是很著名,大家可以去看下,我不推荐,因为我没看过!
你以为上市公司的财务报表显示盈利就是盈利了?连续两年实现盈利增长你就认为股票值得买入了?
在该书中,海瑟曼手把手教你如何通过分析财务报表来选到成长股,通过本书你的财务报表分析能力会有进一步的提升,这本书你这也要多读,可以的话,几十甚至一百遍。
目前该书在淘宝上卖得太贵了,大家还是下载电子书APP加入会员后阅读,这样比较划算。
3.《巴菲特之道》
看在他是股神的面子上,就把这本书推荐给你们吧!
毕竟人家“价值投资”里面很受推崇,而且效果还真不错,可是最近的役情,他老人家不知道亏了没有,只是在采访过程中,他直言道"从小到大都没见过这样的市场”
这本书在各大电子书APP都有,哈哈哈,大家买纸质版与否,决定在你!
最后我想补充一点
实践出真知。如果你已经有基金方面的实践经验,那么我现在想告诉你,其实基金跟股票有很大的相关性,特别是股票基金,这种基金的仓位里有许多只股票。
有一个秘密,叫做基金选股法,基金公司的基金经理或多或少都接触过股市,如果你稍微留意,你就会发现许多基金都持有10只股票左右,这些股票都是基金公司和基金经理通过用各种办法分析大数据后才买入的。换句话说,人家职业出生的基金经理和金融机构的股票分析能力够专业!
所以即便你只有懂得买卖股票的水平,你也可以马上提高选到好股的可能性。
废话不多说,马上给干货
我一般使用支付宝进行基金定投,挑选有着三年以上出色业绩的基金,查看该基金的持仓情况,比如下图。
看到没有,如果你是一个小白,你也可以选择其中的两三只股票,总比你盲目在股市里倒腾好!
这种方法适合长期投资者,短期投资者请绕道。
7. 专职在家炒股已一年多?
每一个全职炒股的人,都应该得到家人支持的。
如果没有家人的支持,很难在职业投资这条路上走的很远。
但是,投资这件事,并不是家里人支持就一定能成功,它需要不断的学习和钻研,需要极度的自律,还需要一定的天赋。
如果当一个职业投资者,如此容易,那我想可能中国一大半都是全职股民了。
正因为职业投资者凤毛麟角,很多人并不看好,所以有时候,作为家里人才更应该去支持。
但是,家人的支持是有限度的,并不是无底线的支持,如果试错时间过了,依然还在亏损,如果连自己都养不活,那就尽早放弃,毕竟不是谁都适合做职业股民。
如果自己都没法自律,除了看股票,就是打游戏,那结果似乎注定了失败,就没有必要再做无谓的坚持了。
我的职业炒股感悟熟悉我的朋友都知道,这是我做职业投资者的第四个年头,我是2018年初,开始做职业投资的。
一方面已经有了一定的资本积累,至少基础物质生活无忧,一方面也想挑战一下自我,尝试一下。
当然,股票投资的资金,也就占到流动资金的一半左右,如果算上房子这样的资产,那就只有1/5左右,其实真的不多。
而且,大部分股市里的钱,都源于之前十几年的股票投资积累,真正的本金在2006年,就只有3万。
所以,我的心态应该会比绝大多数人要好,再加上我还有一些其他经纪业务的收入,压力也很小。
正当我以为万事俱备,打算大干一场的时候,就被市场大干了一场。
那是2018年,过完年后开始全职,恰逢贯穿一整年的熊市。
那一年,真的是尤为挣扎,明知道熊市里不能买股票,但总幻想着有机会得试试,不想全职第一年就空仓度日。
结果,还是轻仓试水下,依然很顺利的亏掉了超10%的本金,也只能默默安慰自己,亏的比大盘少。
2019年春节,应该是我工作以来,过的最艰难的一个年头了。
来自亲戚朋友、家人同事的询问,真是让人喘不过气来。
职业炒股带来的压力,尤其是在熊市里的挣扎,是每一个没有实实在在经历过熊市的人,必须面对的第一次大考。
也正是这样的经历,让我对于全职股民,到底应该追求短平快的赚钱模式,还是继续坚持趋势投资,再次进行了斟酌。
如果一个全职股民,只能活在牛市里,那么熊市的煎熬,是非常容易让他崩溃的。
好在当时做过预判,在去杠杆过后的A股市场,会走出中国特色的慢牛行情,所以行情还是会起来的。
果不其然,2019年至今,整个行情都是一个慢牛态势,或者说是结构性牛市状态。
因此,也是收获不少,至少保住了自己,作为一个职业投资者的尊严。
职业炒股后,你会发现人就会有两种状态,两个极端。
一种是小心翼翼,左顾右盼,非常犹豫。
另一种是放手一搏,赌徒心理。
职业股民比起普通股民更输不起,也更想赢,还要保证账户能长期盈利。
因为可能还需要从中支取部分资金,用来做生活费。
这两种心态是很容易出现的,所以对于职业股民来说,摆正心态,正确的做好交易异常的重要,也是盈亏的关键点。
最后一点,是持之以恒的方式方法。
我自己经过摸索和不断修正,去调整操盘思路,最终得出了做趋势波段的理论。
趋势波段的优势在于,即便是熊市里,也存在一定的趋势波段,只是时间短。
趋势波段的介入,可以有效的追踪到牛股,分到一些肉。
趋势波段本身,强调的是不逆势而为,在熊市懂得休息,每年只做有趋势的一段行情。
这种情况下,就意味着三天打鱼两天晒网的作风,非常适合在股市里运用。
这里就是对职业股民的第三个挑战,就是能否管住自己的手,能否不要人云亦云,投资本事自己的事情。
所谓的高手参谋,所谓的大V,其实也只是此一时彼一时的赌徒而已。
股市中,可以信理论,但别相信人。
全职股民必须具备的几个条件在准备把投资,或者说炒股当成职业之前,其实还是会有必备条件的。
现在的市场,几乎不可能像过去一样,出现怀揣几千元入市,炒到几十亿了,因为时代变了。
所以,在做这个重要决定之前,先看看准备工作有没有到位。
1、足够的原始本金。
如果你说拿五万、十万去做全职股民,不是说不可以,但不是很合适。
小成本适合试错,不适合全职。
即便是三四线城市,每年的生活开支也有个三五万,本金少,每年还要承担开支,压力就特别大。
目前比较合理的职业股民起步门槛,是50万以上资金,一是可以参与全市场打新,二是必要的时候可以开两融业务。
五十万本金,一年五万开销,意味着每年的收益率必须得有10%的超额,其实已经不是一个很低的标准。
100-200万的起步门槛,可能会更好。
每年中2-3只新股,可能最基础的生活费就有了,这是市场的红利。
而且还有一点要切记,钱是有时间成本的,你100万放在银行,每年都还有3-4万的利息收益。
所以并不是说,一年没亏钱,就是赚钱了,时间成本还是损失了。
2、一套赚钱的交易策略。
如果你还没有自己独特的一套交易策略,那还是不要去做全职股民。
全职在市场里摸索,成本太高。
不论是时间,还是精力,还是经济成本。
你的策略必须在入市之前就明确,是短线热点打板,还是波段交易,趋势交易,还是长线价值投资。
很多人认为全职股民一定是高频交易者,其实错了,有很多全职股民是价值投资者。
不过,不管是什么风格,只要能赚到钱,都是好的交易策略。
只要有优秀的交易策略,就可以去市场里大胆的体验,赚到钱。
3、基础的生活保障。
基础的生活保障,是全职股民必备的条件。
很多全职股民都是退休工人,有一些则有多套房屋出租。
当然,不是说没有这些条件不能炒股,但是建议在试错期不要考虑生活开支问题。
至少预留1年的生活成本出来,以免入市后因为生活压力,在操作上束手束脚,影响判断。
条件充裕的,可以预留2-3年的基础生活费。
如果是短线风格,可以稍微少一些,留个半年即可,因为短线交易下,半年就能验证是否适合做全职股民了。
4、良好的交易心态。
除了有交易策略,还要有良好的心态。
很多人的执行力,会在行情的波动中,被情绪所影响,做出一些匪夷所思的举动。
自律这个词,在股票交易中,其实挺难的。
市场中能活下来的人,都是相对冷血的,有着敏锐的观察力,可以观察别人,而自己则不被影响。
良好的交易心态,就是最基础的素养。
作为一个职业股民,身上背负的压力一定不小,心态不好的结果就是沦为情绪的奴隶,最终导致亏损。
其实,想做全职股民还需要很多的准备,但行情是动态的,我们的成长也是动态的,动态的东西,就让我们在动态的市场中去学习,去体验,去感受。
很多人都有职业炒股的梦,尤其是在牛市里,但希望这不仅仅是一时冲动。
从熊市开始,或许才是最好的历练,在最恶劣的市场环境里生存下来后,未来的机会才会更好,才会更多。
家里人,需要做的不仅仅是支持,还有正向的引导和心灵按摩,因为家人必须理解一个全职股民的压力究竟有多大。
另外,在全职炒股之前,也要约法三章,给到合理的时间和空间,如果真的不是炒股的料,也得及时止损,不能一错再错。
作为一个全职股民,也需要体量家里人的心情,不要自暴自弃,有时间多钻研技术,而不是通过打游戏去消费时间。
全职股民是一种不错的职业,但不是每个人都适合,但如果想要去尝试和挑战,那就拼尽全力,不要留下遗憾。
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